La Banca d’Italia ha recentemente pubblicato le modifiche apportate al proprio provvedimento “Trasparenza delle operazioni e dei servizi bancari e finanziari. Correttezza delle relazioni tra intermediari e clienti” adottato il 29 luglio 2009 e successivamente modificato in svariate occasioni. Con tale intervento si è dato attuazione: (i) alla Direttiva 2015/2366/UE (Payment Services Directive o PSD2),…
Caratteristiche della denunzia al tribunale ai sensi dell’art. 2409 c.c. (Trib. Venezia, Sez. Impr., 6 febbraio 2019, n. 285)
Come noto, l’art. 2409 c.c. prevede che “se vi è fondato sospetto che gli amministratori, in violazione dei loro doveri, abbiano compiuto gravi irregolarità nella gestione che possono arrecare danno alla società o a una o più società controllate, i soci che rappresentano il decimo del capitale sociale […] possono denunziare i fatti al tribunale…
Organizzazione, procedure e controllo interni in materia antiriciclaggio: emanate le nuove disposizioni della Banca d’Italia
La Banca d’Italia ha recentemente emanato le nuove “Disposizioni in materia di organizzazione, procedure e controllo interni volti a prevenire l’utilizzo degli intermediari a fini di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo”. Le Disposizioni mirano ad adeguare il quadro regolatorio nazionale alla normativa europea in quanto: (i) danno attuazione alle previsioni contenute nel Decreto Legislativo…
Abusi di mercato: applicabile retroattivamente la norma “amministrativo-penale” più favorevole (Corte Costituzionale, 21 marzo 2019, n. 63)
La normativa nazionale in materia di prevenzione e sanzione delle condotte di abuso di mercato è stata oggetto di numerose riforme a partire dai primi anni 2000, generando in più occasioni incertezze interpretative e applicative. Recentemente, con il Decreto Legislativo 12 maggio 2015, n. 72 il legislatore ha previsto che talune, assai elevate, sanzioni “amministrative”…
Governance e trasparenza nelle società small cap: la CONSOB pubblica un’analisi
La Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) ha recentemente pubblicato il documento “Governance e trasparenza nelle società Small Cap. Un confronto tra MTA e AIM”, realizzato dall’Ufficio Studi Economici CONSOB e dall’Osservatorio AIM, centro di ricerca e analisi sulle PMI quotate. Il documento ha a oggetto un confronto tra le società di…